Wolność dla marzeń, wolność dla kredytów!

"Nikt już nie pamięta, że w 2006 roku pod siedzibą NBP zorganizowano demonstrację w obronie kredytów walutowych, do których ograniczenia zmierzały regulacje wprowadzane przez Komisję Nadzoru Bankowego a jeden z największych portfali finansowych zorganizował akcję Chcemy ryzykować!, której celem było zniechęcenie nadzoru bankowego do regulowania rynku kredytów walutowych. (...)

Rekomendacja S nie zakazywała udzielania kredytów walutowych. Nakazywała bankom informowanie klientów o ryzyku walutowym i potwierdzanie tego przez podpisywany przez kredytobiorców dokument. Zwiększała także wymagania kredytowe dla kredytów walutowych w ten sposób, że zmieniała zasady obliczania zdolności kredytowej w taki sposób by uwzględnić negatywny scenariusz – zdolność kredytowa miała być obliczana jak dla złotówkowych stóp procentowych i dla kwoty kredytu powiększonej o 20%.

Rekomendacja S weszła w życie latem 2006, przy kursie CHF na poziomie około 2,5 PLN i z tego okresu pochodzi cytowany niżej raport. Już w czwartym akapicie znajduje się moim zdaniem świetna ilustracja nastrojów towarzyszących w tamtym okresie próbom ograniczenia kredytów walutowych:

Instytut Globalizacji uznał działania KNB za szczególnie dotkliwe wobec młodych ludzi, których jedną decyzją pozbawiono możliwości realizacji marzeń o posiadaniu własnego mieszkania"

http://www.trystero.pl/archives/12949

Koszty przewalutowania kredytów we frankach

"Szczerze mówiąc nie do końca rozumiem skąd się bierze obecność tego pomysłu w debacie publicznej. Z reguły, w przypadku tego typu inicjatyw występuje wyraźna, dobrze zorganizowana grupa interesu, które chce by rząd zrobił coś korzystnego dla niej, czego koszty poniosą wszyscy obywatele i konsumenci. Takie grupy interesów korzystają z asymetrii rozkładu korzyści i kosztów – korzyści rozkładają się na relatywnie niewielką grupę dając jej mocną motywację do działań lobbingowych, koszty rozkładają się na miliony obywateli czy konsumentów i żaden z nich indywidualnie, nie ma motywacji by walczyć z niekorzystną dla niego inicjatywą.

Problem z przewalutowaniem kredytów mieszkaniowych w CHF na złotówkowe polega na tym, że niespecjalnie dostrzegam zdeterminowanych kredytobiorców walczących o realizację tej idei. A dostrzegłem świetnie zorganizowaną grupę kredytobiorców walczących i to skutecznie o obniżenie spreadów. Być może niezbyt dokładnie szukam.

Wydaje się mi także, że jak wiele pozornie wzniosłych pomysłów także ta idea w dużym stopniu opiera się na niewiedzy, w tym przypadku o tym jak funkcjonuje system bankowy. Jak wyjaśnia bowiem raport KNF przewalutowanie kredytów w CHF byłoby niczym innym jak transferem około 44 mld zł z sektora bankowego do około 580 tysięcy kredytobiorców."

http://blogi.bossa.pl/2013/10/06/koszty-przewalutowania-kredytow-we-frankach/

KNF wkłada rękę do wody pełnej leszczy

"Agresywny przekaz marketingowy, nieuprawnione skróty myślowe w reklamach internetowych, wołające o pomstę zapisy w umowach, brak informacji na temat ryzyka lewarowanej gry na nieregulowanym, czysto spekulacyjnym rynku... Lista zarzutów Komisji Nadzoru Finansowego wobec firm działających na rynku forex jest długa i stała od miesięcy. Ba, od lat! I do tej mętnej wody pełnej leszczy (jak nazywa się co bardziej naiwnych inwestorów) kolejny raz Komisja wkłada rękę. Po raz pierwszy jednak wystosowała dokument „w sprawie postępowania firm inwestycyjnych na rynku forex”, którego adresatem nie są inwestorzy (choć w przypadku foreksu bardziej pasuje termin „spekulanci”), ale same firmy: domy i biura maklerskie, dedykowane jednostki organizacyjne banków prowadzących działalność maklerską, polskie oddziały zagranicznych firm inwestycyjnych itp."

http://www.forbes.pl/rynek-forex-knf-wklada-reke-do-wody-pelnej-leszczy,artykuly,160668,1,1.html

KNF: Raport o sytuacji systemu SKOK w I kwartale 2013

Najnowszy raport Komisji Nadzoru Finansowego o SKOKach. Fragmenty:

"Sektor skok w I kwartale 2013 r. rozwijał się bardzo dynamicznie – aktywa wzrosły o 8%. W okresie tym w kasach przybyło ponad 30 tys. nowych członków. Wartość depozytów wzrosła o 9,2 %. Sytuacja kapitałowa w kasach jest trudna, fundusze własne są nieadekwatne do prowadzonej działalności, ponieważ nie zabezpieczają ponoszonego przez kasy ryzyka. Współczynnik wypłacalności w sektorze obniżył się z 1,83% na koniec grudnia 2012 r. do 1,11% na koniec marca 2013 r. W kasach występuje podwyższone ryzyko płynności w wyniku niedopasowania terminów zapadalności aktywów i wymagalności pasywów. Działalność kredytowo-pożyczkowa kas finansowana jest środkami krótkoterminowymi (głównie depozytami z terminami do 6 miesięcy)."

http://www.knf.gov.pl/Images/SKOK%20_prezentacja_1kw_2013_tcm75-35212.pdf

Forex straceńców

"Tak myślę sobie, że oskarżonym miałby być w wypowiedzi A. Jakubiaka mechanizm lewara czy zbyt łatwy, całodobowy dostęp do rynku walutowego. A więc problemy wystawiania się grających na zbyt nadmierne ryzyko. Ale to nie są kwestie właściwości samego produktu tylko świadomości tego jak takim ryzykiem zarządzać. Dużo przecież prostszy w swej budowie produkt typu akcje giełdowe bez odpowiedniego podejścia stanowi jak wspomniałem nie mniejsze ryzyko, o akcjach z New Connect już nie wspominając. Przy czym o ile ryzyka w przypadku par walutowych można wyodrębnić i jako tako ujarzmić, o tyle ryzyka typu manipulacje informacją czy samym obrotem w przypadku giełdy nie zawsze taką szansę poradzenia sobie przez inwestora oferują. Tylko ostrzeżeń jakoś nie słychać…"

http://blogi.bossa.pl/2013/06/18/forex-stracencow/

Raport KNF miażdżący dla SKOK-ów: 80% kas do naprawy, 37% złych kredytów...

"Komisja Nadzoru Finansowego opublikowała swój pierwszy raport o sytuacji Spółdzielczych Kas Oszczędnościowo-Kredytowych (czyli popularnych SKOK-ów). To raport - dodam od razu - mocno niepełny, bo oparty na nie audytowanych jeszcze danych finansowych za 2012 r. A co ważniejsze, nie uwzględniający korekt, które wnieśli biegli rewidenci (a ci mogli przecież stwierdzić w sprawozdaniach finansowychSKOK-ów za 2012 r. jakieś nieprawidłowości)."

"Innymi słowy: tylko co piąty SKOK działający w Polsce został uznany przez państwowy nadzór za w pełni zdrowy finansowo. W całym systemie SKOK należności nieregularne (mówiąc wprost - nie spłacone w terminie kredyty i pożyczki) KNF podsumował na 30%. A jeśli uwzględnić stosowaną przez SKOK-i inżynierię finansową - to 37%."

http://samcik.blox.pl/2013/06/KNF-miazdzy-SKOK-i-80-kas-do-naprawy-37-pozyczek.html

Shadow banking, czyli kto jest bankiem, a kto udaje

Niniejszy artykuł  został poświęcony parabankom/piramidom finansowym.

,,Po upadku Amber Gold mnożą się wezwania do likwidacji parabanków lub przymusowego objęcia ich nadzorem. Utożsamianie instytucji finansowych, nieobjętych nadzorem KNF, z piramidami finansowymi jest jednak dużym uproszczeniem. Nie ma jednoznacznej definicji parabanku. Nazywanie tak każdej instytucji niebankowej, świadczącej usługi finansowe, które jednak nie są usługami bankowymi jest dużym nieporozumieniem.''

http://www.nbportal.pl/pl/np/artykuly/finanse/shadow_banking

(poniżej jest pasek nawigacyjny rozwijający artykuł)