Polecam wpisy Trystero
o amerykańskich odczytach danych o PKB oraz Nonfarm payrolls.
"Nate Silver w The Signal and the Noise: Why So Many Predictions Fail-but Some Don’t podał, że w latach 1965-2009 wstępne dane o kwartalnej zmianie realnego PKB rewidowane były przeciętnie o 1,7 punktu procentowego (wartość bezwzględna rewizji). Tyle wynosiła przeciętna wartość bezwzględna rewizji pomiędzy pierwszym odczytem a ostatnimi dostępnymi danymi obejmującymi rewizje roczne i całościowe. Silver policzył, że 95% przedział ufności dla tych danych (zakładając, że ostatnie dostępne przybliżenie idealnie oddaje zmianę PKB) wynosi plus albo minus 4,3 p.p. Stosując ten wskaźnik dla danych z ubiegłego tygodnia możemy powiedzieć, że rzeczywista realna zanualizowana zmiana amerykańskiego PKB w IV kwartale 2012 z 95% prawdopodobieństwem mieści się w przedziale od -4,4% do 4,2%."
"Nate Silver w The Signal and the Noise: Why So Many Predictions Fail-but Some Don’t podał, że w latach 1965-2009 wstępne dane o kwartalnej zmianie realnego PKB rewidowane były przeciętnie o 1,7 punktu procentowego (wartość bezwzględna rewizji). Tyle wynosiła przeciętna wartość bezwzględna rewizji pomiędzy pierwszym odczytem a ostatnimi dostępnymi danymi obejmującymi rewizje roczne i całościowe. Silver policzył, że 95% przedział ufności dla tych danych (zakładając, że ostatnie dostępne przybliżenie idealnie oddaje zmianę PKB) wynosi plus albo minus 4,3 p.p. Stosując ten wskaźnik dla danych z ubiegłego tygodnia możemy powiedzieć, że rzeczywista realna zanualizowana zmiana amerykańskiego PKB w IV kwartale 2012 z 95% prawdopodobieństwem mieści się w przedziale od -4,4% do 4,2%."
"Rozsądny inwestor może zadać sobie pytanie: dlaczego kilkudziesięciotysięczne odchylenie od prognoz danych, o marginesie błędu na poziomie 100 000, które będą jeszcze 7 razy poddawane rewizji jest powodem gwałtownych ruchów na rynku? Margines błędu w danych NFP wynika z błędu próby – dane NFP powstają na podstawie bardzo rozbudowanego, obejmującego około 1/3 wszystkich zatrudnionych sondażu.
Coroczne rewizje odzwierciedlają rzeczywiste dane dotyczące zatrudnienia
zebrane w związku z opłatami składek ubezpieczenia od bezrobocia. Rewizje w
pierwszym i drugim miesiącu po wstępnych danych odzwierciedlają napływające po
terminie odpowiedzi od uczestników sondażu, którymi w przypadku NFP, są
podmioty gospodarcze (a nie gospodarstwa domowe)."
